Banca March refuerza su oferta del santo y seña de su coinversión en Private Equity: March PE Global IV
El nuevo fondo de fondos de March Private Equity mantiene los cuatro atributos diferenciales de los programas anteriores March PE Global
- apoyo accionaria
- exclusividad
- máxima alineación de intereses
- confianza en la estrategia
El 100 % de la cartera será internacional, con un peso predominante en EE. UU. y Europa, e incluirá inversiones en fondos especializado en sectores como salud, servicios, tecnología, industria o transición energética.
Los tres programas anteriores levantaron 960 millones de euros y actualmente cuentan con 39 fondos subyacentes, que acumulan inversiones en 400 compañías privadas
Nacieron con el objetivo de obtener retornos en torno al 12 %-15 % de TIR y devolver dos veces la aportación de los inversores en un plazo de 10 a 12 años.
Esta iniciativa se suma a las propuestas de coinversión de Banca March, entidad pionera en su apuesta por los activos alternativos, con una trayectoria de más de 20 años compartiendo su estrategia de inversión con sus clientes.
Como su nombre indica, March PE Global IV es la cuarta edición de su programa de fondo de fondos de Private Equity internacional, que da continuidad a la estrategia iniciada en 2020.
March PE Global IV compartirá con los programas anteriores un modelo basado en cuatro características diferenciales: apoyo accionarial, exclusividad, máxima alineación de intereses y confianza en la estrategia.
El objetivo de captación será de 300 millones de euros, de los que el Grupo Banca March comprometerá un 20 %. Como muestra adicional de su confianza en la estrategia, ofrecerá a los inversores la posibilidad de financiar hasta el 50 % de los desembolsos de capital. El 100 % de la inversión será internacional, principalmente en los mercados de EE. UU. y Europa, a través de fondos con foco en el segmento middle market y especializados en sectores como tecnología, salud, servicios o transición energética.
Además de la participación directa del Grupo, la alineación de intereses se refleja también en la estructura de comisiones. March PE Global IV plantea un esquema por el que las comisiones se aplican sobre el capital desembolsado —y no sobre el capital comprometido— durante el periodo de construcción de la cartera, lo que supone un ahorro significativo en comisiones durante los primeros años de vida del fondo de fondos.
«Llevamos 20 años invitando a nuestros clientes a invertir en los mismos productos y con las mismas condiciones que los accionistas de Banca March» Manuel Travesedo, March Private Equity
En esta estrategia, las inversiones a largo plazo —como el private equity— son magníficas alternativas que complementan las opciones de inversión más tradicionales.
Una estrategia respaldada por el éxito de sus tres primeras ediciones
- 2024 March PE Global III (350 millones de euros) construyó su cartera en 15 meses, incorporando 11 inversiones en fondos.
- 2022 March PE Global II (360 millones de euros y 700 inversores) completó en 18 meses la construcción de su cartera, integrada por 13 inversiones en fondos.
- 2020 March PE Global I (250 millones de euros y 600 inversores). En menos de 20 meses completó el 100 % de su cartera con 15 fondos, que han invertido en 180 compañías subyacentes.
Coinversión con los clientes: una propuesta exclusiva de Banca March
La coinversión es santo y seña de Banca March. Es un modelo único y no replicable en el mercado, que permite que los clientes inviertan en los mismos productos que el banco, lo que supone la máxima alineación de intereses posible.
En el caso de la coinversión no líquida, Banca March abarca una variedad de tipos de activo ilíquidos. Es un complemento que esquiva volatilidad e incertidumbres económicas.
De esta manera, Banca March pone al alcance de sus clientes la oportunidad de invertir en estrategias que, de otra forma, sólo estarían al alcance de los grandes inversores.
Manuel Travesedo Mora
Se incorporó a March Private Equity en abril de 2020 como Director de Inversiones. Cuenta con 15 años de experiencia en inversiones alternativas y en Corporate Finance. Durante 5 años fue Director de Inversiones Vidacaixa. Anteriormente, en Deloitte Corporate Finance, UBS y Société Générale asesorando principalmente a fondos de Private Equity en inversión y desinversión. Manuel es licenciado en Derecho y Administración y Dirección de Empresas por la Universidad Pontificia de Comillas (ICADE E-3).
